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鋼“財”說：庫存降幅放緩，鋼廠生產積極性較好
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.27 丨 2720Mysteel和新華指數統計數據顯示，本期（11月17日-11月23日），全國主要鋼材社會庫存897.17萬噸，較上一期減少25.87萬噸，較上月同期減少128.38萬噸；螺紋鋼庫存358.24萬噸，較上一期減少10.64萬噸。本周五大品種總庫存1309.98萬噸，較上一期減少26.88萬噸。供應方面，受近期利潤回升運行，鋼廠提產積極性提升，本周主要品種鋼材產量環比上行。需求方面，北方天氣有所好轉，需求階段性回暖，本周主要品種鋼材消費量環比上行。庫存方面，本周各端鋼材庫存延續去化，其中鋼廠庫存降幅較上周有所收窄，主要是產量回升擠壓了去庫空間；而社會庫存降幅擴大，主因是需求出現回暖。受鐵礦石、焦煤等原材料價格上漲影響，本周鋼價亦偏強運行，市場投機情緒增強。隨著淡季逐步深入，后期鋼材需求持續性存疑，而鋼廠減產意愿不高，鋼市供需矛盾正緩慢累積?？紤]到現階段鋼價成本支撐較強，預計鋼價或呈現震蕩走勢。（備注：本文中鋼材社會庫存總量=35城市螺紋庫存+35城市線材庫存+33城市熱軋庫存+26城市冷軋庫存+31城市中厚板庫存）圖 全國主要鋼材、主要區域庫存變化詳細信息 - 27 2023-11
淡季隨風而來 鋼市高位回調
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.27 丨 16172023年第47周（2023.11.20-11.24）蘭格鋼鐵全國絕對價格指數為4254元，較上周上升0.1%，較去年同期上升2.6%。其中，蘭格鋼鐵長材絕對價格指數為4132元，較上周上升0.1%，較去年同期上升3.2%；蘭格鋼鐵型材絕對價格指數為4155元，與上周持平，較去年同期下降0.2%；蘭格鋼鐵板材絕對價格指數為4326元，較上周上升0.1%，較去年同期上升3.9%；蘭格鋼鐵管材絕對價格指數為4597元，較上周上升0.2%，較去年同期下降3.4%。據蘭格鋼鐵網監測數據顯示，2023年第47周國內部分地區鋼鐵原燃料及鋼材產品計17類43個規格（品種）的價格變化情況如下：主要鋼材品種市場價格沖高回落，與上周相比，上漲品種大幅減少，持平品種有所增加，下跌品種明顯增加。其中18個品種上漲，較上周減少15種；12個品種持平，較上周增加6種；13個品種下跌，較上周增加9種。國內鋼鐵原料市場震蕩盤整，鐵礦石價格上漲15-20元，焦炭價格上漲100元，廢鋼價格上漲10-40元，鋼坯價格下跌10元。圖1 蘭格鋼鐵價格指數變化趨勢圖11月20日，人民銀行發布的*新一期貸款市場報價利率（LPR）顯示，1年期LPR報3.45%、5年期以上LPR報4.2%，均與上月持平。前期11月MLF操作利率不變，LPR持穩也是在預期之中，目前來看，前期政策“組合拳”逐漸落地見效，國內需求穩步修復，信貸政策在保持貨幣政策穩健性的基礎上，加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的支持力度。同時，2024年度部分新增地方政府債務額度也會提前下達額度，合理保障地方融資需求，強化年度政策銜接，更好發揮專項債券帶動作用，促進經濟持續向好。短期來看，國內鋼市將呈現“地緣沖突不斷、國內需求修復、信貸政策支持、保障合理融資、促進經濟向好”的格局。從供給端來看，由于鋼企盈利情況的持續改善，鋼廠產能釋放意愿繼續增強，使得供給端將呈現承壓回升的態勢。從需求端來看，由于項目資金情況的改善，趕工需求維持一定釋放力度，但由于大風降溫天氣的影響，需求淡季效應也隨之而來。從成本端來看，由于鐵礦石價格的無理上漲，引發了各方的強烈關注，廢鋼價格的穩中趨強以及焦炭價格第二輪提漲，使得成本韌性支撐依然存在。據蘭格鋼鐵周價格預測模型測算，下周（2023.11.27-12.1）國內鋼材市場在信貸政策支持、信心有所轉弱、供給承壓回升、淡季效應漸顯、成本韌性支撐等因素的共同影響下，或將呈現高位回調的行情。關注市場因素宏觀經濟：【外商投資】1-10月全國實際使用外資金額9870.1億元 同比下降9.4%【交通貨運】10月份營業性貨運量48.2億噸 同比增長11.7%【港口貨運】10月份港口貨物吞吐量14.9億噸 同比增長8.1%行業動態：【粗鋼旬產】11月中旬重點鋼企粗鋼日產196.91萬噸 環比下降0.08%【鋼廠庫存】11月中旬重點鋼企鋼材庫存1532.99萬噸 環比上升4.36%【國際鋼鐵】10月份全球粗鋼產量1.500億噸 同比增長0.6%下游需求：【電力投資】1-10月全國主要發電企業電源工程投資6621億元 同比增長43.7%【交通投資】1-10月交通固定資產投資達到32316億元 同比增長4.3%詳細信息 - 20 2023-11
深度調整期，鋼鐵業如何“解憂”？
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.20 丨 2867需求不振、利潤下滑、降本增效充滿挑戰……面對一個又一個“煩惱”，鋼鐵業如何“解憂”？2023(第十二屆)鋼鐵技術經濟論壇日前在山東臨沂舉行，與會人士認為，當前鋼鐵行業正處于深度調整期，堅持科技引領、創新創效是行業發展的必由之路。官方數據顯示，今年前三季度，中國粗鋼產量為7.95億噸，同比增長1.7%；折合粗鋼表觀消費量為7.31億噸，同比下降1.5%。據中國鋼鐵工業協會統計，前三季度重點統計鋼企利潤總額為621億元人民幣，同比下降34.11%。行業經營效益同比下滑，表明企業經營壓力正不斷增大?！笆車鴥韧庑枨笮蝿葑兓绊?，行業正逐步邁入減量提質的深度調整期，整體盈利狀況不容樂觀，降本增效充滿挑戰?！狈惰F軍。山東省鋼鐵行業協會會長陳向陽則指出，盡管形勢復雜嚴峻，鋼鐵產業也展現出了巨大的發展韌性。鋼鐵產量保持增長，品種結構不斷優化，有力支撐了下游行業和新興產業對鋼鐵在量和質上的更高需求。在陳向陽看來，越是在困難與機遇并存、競爭環境日趨激烈的條件下，越要更加突出科技創新。與會專家認為，中國鋼鐵業正處于深度調整期，必須把握三個要點。其一，堅持科技降本。受行業下游需求增長低于預期、進口鐵礦石高位震蕩、鋼價低位徘徊等原因影響，當前鋼鐵行業總體運行呈現“低效益”。對此，中國金屬學會常務副理事長田志凌指出，鋼鐵企業應積極適應市場變化，從結構降本、技術降本和管理降本三個方面多舉措推動降本增效，改善運營績效。隨著降本空間的收窄，科技降本成為主要手段?！颁撹F行業需要依靠科技創新將‘外延型’增長方式轉為‘內涵型’增長模式?！狈惰F軍認為，只有加強成本控制，利用技術升級實現以生產高端產品為引領的創新，才能成為真正以科技創新為驅動的鋼鐵企業。其二，堅持科技降碳。中國鋼鐵工業協會產業運行部主任刁力說，從現階段看，中國鋼鐵行業能源消費總量大，能源消費結構偏煤，面臨的能源轉型壓力比其他行業更大。由于變相新增產能風險仍然存在，鋼鐵企業間污染物排放和極致能效發展水平也不平衡，綠色低碳發展任務艱巨。目前鋼鐵行業碳排放量占全國總量的約15%，科技創新成為行業加速節能降碳的重要變量。刁力表示，鋼鐵企業應切實加大綠色低碳技術創新、商業模式創新和管理創新；加強產業鏈規范化運營管理，積極應用減污降碳技術，在實現“雙碳”目標中實現新的發展。其三，堅持科技攻關。當前，中國鋼鐵行業已形成完整的產業鏈，但其質量技術短板仍不可忽視。中國鋼研科技集團有限公司副總工程師于月光指出，目前，鋼鐵工業尚未完全擺脫關鍵核心技術追隨者的角色，研發投入占比長期未達到1.5%以上的目標。為此范鐵軍強調，要以創新保安全，統籌推進“補短板、鍛長板”，通過前瞻性、原創性的創新成果提升產品開發、產業升級的先發優勢和后續勁頭，實現產品高端化。同時，謀劃并部署一系列探索性、突破性的研發項目，推動行業技術進步和能力水平提升，為中國從鋼鐵大國向鋼鐵強國轉變奠定堅實基礎。詳細信息 - 20 2023-11
成本韌性博弈供需轉向 國內鋼市調整之中攀高
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.20 丨 28802023年第46周（2023.11.13-11.17）蘭格鋼鐵全國絕對價格指數為4250元，較上周上升1.3%，較去年同期上升2.2%。其中，蘭格鋼鐵長材絕對價格指數為4126元，較上周上升1.6%，較去年同期上升2.4%；蘭格鋼鐵型材絕對價格指數為4156元，較上周上升1.1%，較去年同期下降0.7%；蘭格鋼鐵板材絕對價格指數為4323元，較上周上升1.2%，較去年同期上升3.8%；蘭格鋼鐵管材絕對價格指數為4588元，較上周上升0.8%，較去年同期下降3.6%。據蘭格鋼鐵網監測數據顯示，2023年第46周國內部分地區鋼鐵原燃料及鋼材產品計17類43個規格（品種）的價格變化情況如下：主要鋼材品種市場價格震蕩上漲，與上周相比，上漲品種略有減少，持平品種略有增加，下跌品種略有減少。其中33個品種上漲，較上周減少1種；6個品種持平，較上周增加2種；4個品種下跌，較上周減少1種。國內鋼鐵原料市場穩中上漲，鐵礦石價格穩中上漲35元，焦炭價格維持平穩，廢鋼價格穩中上漲50元，鋼坯價格上漲30元。圖1 蘭格鋼鐵價格指數變化趨勢圖今年以來，中國堅持穩中求進工作總基調，加快構建新發展格局，扎實推動高質量發展，宏觀調控政策持續發力顯效，生產供給穩中有升，市場需求持續改善，就業物價總體穩定，轉型升級扎實推進，國民經濟持續恢復向好。但也要看到，外部不穩定不確定因素依然較多，國內需求不足制約仍較突出，企業生產經營困難較多，經濟回升向好基礎仍需鞏固。依然要堅持穩中求進工作總基調，扎實推動高質量發展，精準有效實施宏觀調控，著力擴大內需、提振信心、防范風險，不斷推動經濟運行持續好轉、內生動力持續增強、社會預期持續改善、風險隱患持續化解，促進經濟實現質的有效提升和量的合理增長。短期來看，國內鋼市將呈現“外部不穩定因素擾動、國內需求仍顯不足、精準有效實施調控、著力擴大國內需求、有效提振市場信心”的格局。從供給端來看，由于鋼企盈利情況的有效改善，鋼廠產能釋放意愿開始轉強，使得供給端將呈現小幅回升的態勢。從需求端來看，由于項目資金情況的改善，重大項目開工和施工進度繼續加快，趕工需求也隨著釋放，但季節性因素影響漸深，后期將向需求淡季轉變。從成本端來看，鐵礦石和廢鋼價格小幅上漲，焦炭價格提漲有望落地，使得成本韌性支撐有所轉強。據蘭格鋼鐵周價格預測模型測算，下周（2023.11.20-11.24）國內鋼材市場在政策增強預期、信心有效提振、供給承壓回升、需求轉向淡季、成本韌性轉強等因素的共同影響下，或將呈現調整過程中的攀高行情。關注市場因素宏觀經濟：【全國固投】1-10月全國固定資產投資419409億元 同比增長2.9%【項目投資】1-10月發改委共審批核準固定資產投資項目130個 總投資1.08萬億元【對外投資】1-10月我國對外非金融類直接投資7362億元 同比增長17.3%【貨幣金融】10月份人民幣貸款增加7384億元 同比多增1058億元【社會融資】10月份社會融資規模增量為1.85萬億元 比上年同期多9108億元【社會融資】10月末社會融資規模存量為374.17萬億元 同比增長9.3%【財政收入】1-10月全國一般公共預算收入187494億元 同比增長8.1%【工業生產】1-10月規模以上工業增加值同比增長4.1%【全國發電】10月份全國發電量7044億千瓦時 同比增長5.2%【社會用電】10月份全社會用電量7419億千瓦時 同比增長8.4%【鐵路貨運】10月份國家鐵路共發送貨物3.4億噸 同比增長4.1%行業動態：【粗鋼旬產】11月上旬重點鋼企粗鋼日產197.06萬噸 環比上升2.43%【鋼廠庫存】11月上旬重點鋼企鋼材庫存1468.96萬噸 環比上升6.67%【礦石產量】10月份鐵礦石原礦產量同比增長29.8%【煤炭產量】10月份原煤產量3.9億噸 同比增長3.8%【焦炭產量】10月份焦炭產量4154萬噸 同比增長5.8%【鋼鐵產量】10月份粗鋼產量7909萬噸 同比下降1.8%【鋼鐵產量】10月份鋼筋產量同比下降12.1%【鋼鐵產量】10月份冷軋薄板產量同比增長9.4%【鋼鐵產量】10月份中厚寬鋼帶產量同比增長14.1%【鋼鐵產量】10月份焊接鋼管產量同比增長5.2%【鋼鐵產量】10月份鐵合金產量同比增長11.2%下游需求：【地產行業】1-10月全國房地產開發投資95922億元 同比下降9.3%【家電行業】10月份空調產量同比下降0.5%【家電行業】10月份洗衣機產量同比增長14.5%【家電行業】10月份彩電產量同比下降14.8%【家電行業】10月份冰箱產量同比增長20.3%【機械行業】10月份挖掘機產量同比下降34.6%【機械行業】10月份金屬切削機床產量同比增長23.3%【機械行業】10月份工業機器人產量同比下降17.7%【機械行業】10月份發電機組產量同比增長9.2%【機械行業】10月份內燃機銷量382.45萬臺 同比增長5.75%【船舶行業】10月份民用鋼質船舶產量同比增長22%詳細信息 - 15 2023-11
丁立國：當前鋼鐵行業進入新周期，減量提質成為行業主旋律
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.15 丨 366811月14日，德龍鋼鐵集團董事長丁立國受邀參加天津大學創業大講堂，以“夢想引領前行、奮斗成就未來”為題，同天大學子和企業家們分享了自己的創業經歷和心路歷程。講座過程中，丁立國董事長與學生和嘉賓互動交流，現場氣氛熱烈，精彩紛呈。講座前，天津大學黨委書記楊賢金與丁立國董事長，就加強天津大學與新天鋼集團產學研合作進行會談。天津大學黨委常委、副校長王天友，宣懷學院院長、九安醫療董事長劉毅，宣懷學院院董、仁愛集團董事長馬如仁，新天鋼集團黨委書記景悅，德龍鋼鐵集團副總裁、新天鋼集團執行總裁闞永海，德龍鋼鐵集團總裁助理劉睿等參加會談。闞永海執行總裁、劉?？偛弥?，以及新天鋼集團各單位部分生產、環保、技術負責人，同天津大學宣懷學院、科研院、機械學院、環境學院、材料學院、化工學院、儲能平臺等多位領導專家進行創新創業交流座談。雙方就此前對接的產品研發、自動化水平升級、新能源利用等十七個課題，以及校企對接、人才招聘深入交流。講座上，丁立國董事長回顧了自己32年的創業歷程，并從融入時代、大膽向著夢想出發，創新發展、穿越周期行穩致遠，事業向善、分享企業發展成果，心路歷程、感悟使人走得扎實四方面，詳細分享了他是如何從社會這個大課堂中，萌發鋼鐵創業夢想，幾經輾轉，帶領企業連續兩年入榜“世界500強”的精彩人生?！耙R變、應變、求變，在挑戰中堅守，在應戰中成長?！倍×麻L表示，在2000年至今的鋼鐵四大輪周期中，德龍順應時代潮流，主動擁抱變化、敢于變化，實現綠色發展、兼并重組、走向海外、數字智能四方面關鍵躍升，不斷增強發展的韌性和競爭力，做優做強做大。丁立國董事長指出，當前，鋼鐵行業進入新周期，減量提質成為行業主旋律。德龍將繼續聚焦鋼鐵主業，增品種、提品質、創品牌，以優質產品和服務滿足客戶需求。同時，向上延伸產業鏈，布局開展礦產資源業務；向下延伸產業鏈，圍繞鋼鐵主業，扎實推進綠色新能源業務，進一步提升全產業鏈價值。丁立國董事長勉勵大家，要敢于有夢、勤于追夢、善于圓夢，把欲望放低、把希望放遠，向高手請教、向競爭對手學習，總結成功經驗、汲取失敗教訓，主動接受新事物、積極擁抱新變化，不斷學習、調整自己、完善自己、提升自己。在互動環節，同學們積極提問，丁立國董事長耐心解答了學子們提出的有關智能化、團隊管理、行業未來預期等問題。*后，天津大學學生代表為丁立國董事長送上一份特殊的禮物——《天津大學第九教學樓金版畫》以及丁立國董事長現場演講的照片。第九教學樓是天津大學建筑學院創始人徐中教授于1954年設計建成的，如今的第九教學樓已然成為天大人心中莊嚴而又不失親切的精神符號。丁立國董事長說：“站在萬米高空看世界，穿越百年歷史時空看世界，做*好的自己?！痹肝覀兌寄艹蔀?好的自己。詳細信息 - 15 2023-11
李忠雙：后期冷、熱軋卷板市場將企穩
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.15 丨 353711月10日，上海瑞坤金屬材料有限公司總經理李忠雙在接受《中國冶金報》記者采訪時表示，預計后期冷、熱軋卷板市場價格將以穩為主，大漲大跌的概率不大。李忠雙介紹，今年“銀十”期間，冷、熱軋卷板需求強度未能像鋼貿商此前預期的那樣強烈，市場交易冷淡，冷、熱軋卷板價格震蕩運行，尤其是冷軋卷板價格下跌明顯。以上海市場為例，鞍鋼產1.0毫米冷板價格從10月初的5000元/噸跌至10月末的4830元/噸，單月下跌170元/噸；鞍鋼產5.5毫米熱卷價格從10月初的3810元/噸漲至10月末的3830元/噸，單月小幅上漲20元/噸。進入11月份，冷、熱軋卷板市場價格開始止跌企穩，部分品種價格穩中有漲。在11月份首個交易周，上海市場的SPHC熱軋卷板價格累計上漲20元/噸，Q235B熱軋卷板價格累計上漲60元/噸?？傮w來看，熱軋卷板供給、庫存均保持下降，需求尚可。冷軋卷板方面，上海市場的冷軋卷板價格累計上漲30元/噸?！澳壳?，冷軋卷板價格整體比熱軋卷板價格高，但供給端未見明顯減量，后期有回調風險?！崩钪译p說，從交易狀況來看，鋼貿商普遍感到這段時間市場交易一般，下游終端用戶采購基本以剛需為主，有的貿易商為求銷量，接受議價或在成交價上給予優惠，導致鋼材價格出現“明跌+暗降”的現象。針對后期冷、熱軋卷板市場走勢，李忠雙認為，短期來看，冷、熱軋卷板市場價格大漲大跌的概率不大，原因主要有以下方面：一是冷、熱軋卷板市場需求韌性仍存。當前，對冷、熱軋卷板需求量較大的船舶、汽車、橋梁、建筑、機械、壓力容器等制造業企業的產銷及出口狀況表現良好。中國船舶工業行業協會數據顯示，今年前3個季度，中國造船產能利用監測指數（CCI）為878點，比去年同期的717點高161點，同比增長22.5%。汽車行業產銷量保持增長態勢。數據顯示，9月份，我國汽車產量達到283.3萬輛，同比增長3.4%。今年前9個月，汽車產量達到2090.5萬輛，同比增長4.6%。工程機械制造業經營狀況轉好。中國機械工業聯合會數據顯示，今年前9個月，我國機械工業累計實現營業收入21.1萬億元，同比增長6.8%；利潤總額為1.2萬億元，同比增長5.2%，營業收入與利潤增速均高于同期全國工業平均水平。出口方面，家電、船舶、工程機械、汽車等制造業出口持續增長。據統計，9月份，我國冰箱、洗衣機、廚電類產品出口保持增長勢頭，多數行業的出口市場表現好于內銷。例如，今年前9個月，我國工程機械出口額為2593.5億元，同比增長21.7%?！翱梢钥闯?，船舶、汽車、家電、機械等制造業的需求韌性仍存，這有利于后期冷、熱軋卷板市場價格企穩?！崩钪译p預計。二是冷、熱軋卷板供給下降，緩解了供需矛盾。由于前期鋼材價格下跌、鋼企效益收縮，一些鋼企主動限產、減產。據測算，目前，鋼企電爐生產噸鋼虧損64元，10月份虧損或更大。同時，9月份我國粗鋼產量達到8210.8萬噸，同比下降5.6%。進入10月、11月份，鋼企檢修明顯增多。據不完全統計，截至10月31日，國內有20家鋼企發布了檢修信息。中國鋼鐵工業協會數據顯示，10月下旬，重點統計鋼企日產粗鋼192.38萬噸，旬環比下降5.65%；日產生鐵181.67萬噸，旬環比下降4.03%；日產鋼材206.48萬噸，旬環比增長2.10%。庫存方面，10月下旬，全國21個城市五大品種鋼材社會庫存達到857萬噸，旬環比減少43萬噸，下降4.8%，庫存降幅擴大。李忠雙表示，目前，鋼材市場供給壓力并不大，貿易商擁有的現貨資源也不充裕，挺價意愿較強。三是鋼鐵原燃料價格居高不下，鋼材出廠價格堅挺。根據鋼協對9月份對標挖潛企業鋼鐵原料采購成本分析顯示，除廢鋼外，對標挖潛企業其他原料品種采購成本均環比上升，當前鋼企生產成本仍處高位。受此影響，鋼企在確定鋼材出廠價格時以挺價為主，這也在一定程度上支撐了后期冷、熱軋卷板市場價格企穩。詳細信息 - 13 2023-11
專家說市—11月13日
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.13 丨 1435我的鋼鐵：供應方面，長流程減量主要集中在上周，預計仍有部分減量在本周體現，同時由于短流程利潤持續回升，因此本周建材產量整體或小幅回升。庫存和需求方面，隨著淡季深入，北方地區需求或將繼續下降，雖然南方地區仍有趕工現象，但考慮到有些工程進入尾聲以及資金改善有限，因此南方需求難以對沖北方需求下滑，預計后期消費或將小幅下滑，同時庫存降幅有望繼續收窄，中下旬或將出現累庫拐點。綜合來看，短期建材基本面矛盾不顯著，對價格驅動權重較小。目前市場已經進入淡季講預期的狀態，宏觀預期對鋼價有支撐，同時原料端面臨補庫的預期，焦炭第二輪提漲已經箭在弦上，成本也將對鋼價形成推動，預計鋼價維持震蕩偏強的格局。鋼之家：近期國內鋼材市場價格普遍上漲，主要特點是建筑鋼材強于板材，熱軋板強于冷軋板。近期利好因素主要包括，一是前期一系列穩增長政策效果逐步顯現，宏觀面表現積極，基于此，IMF上調了今明兩年我國經濟增長預期，市場預期向好；二是鋼廠檢查檢修增多，高爐和電爐開工率繼續回落，鋼材庫存持續去化，供需基本面向好；三是原燃料價格走勢堅挺，成本上漲與鋼價回升有望相互促動，PB粉外盤報價較上周末上漲3美元至127美元，焦炭第一輪上漲落地可能性比較大。不利因素主要在于，北方地區大幅降溫，室外施工項目受阻；鋼價持續上漲，鋼廠利潤逐步修復，后期減產力度可能存疑，尤其是建筑鋼材上漲后，短流程由虧轉盈，供應增加概率增大?？傮w看，預計本周國內鋼材市場價格將繼續小幅上漲。蘭格：當前，世界進入新的動蕩變革期，全球面臨的不確定性和挑戰多，地緣沖突加劇，貿易保護主義普遍抬頭，高通脹、高利率、高債務的特征突出，全球流動性收緊的累積效應逐步顯現，世界經濟復蘇乏力。但中國經濟隨著宏觀調控組合政策發力見效，經濟企穩回升態勢明顯，經濟運行中積極因素在積累，亮點在增多，預期在好轉，也將繼續成為世界經濟增長的重要引擎和穩定力量。短期來看，國內鋼市將呈現“全球進入動蕩變革、地緣沖突不斷加劇、世界經濟復蘇乏力、宏觀政策發力見效、中國經濟企穩回升、需求維持韌性釋放”的格局。從供給端來看，由于產量平控政策和鋼廠虧損壓力的共同影響，鋼廠產能釋放意愿明顯轉弱，使得供給端將呈現持續下降的態勢。從需求端來看，由于宏觀政策的發力見效，在各路資金的支持下，重大項目開工和施工進度有所加快，使得趕工需求集中釋放，但受到雨雪天氣的影響，后期終端需求的釋放力度將可能會減緩。從成本端來看，鐵礦石和廢鋼價格穩中上漲，焦炭價格再次提漲，使得成本韌性支撐再次增強。據蘭格鋼鐵周價格預測模型測算，本周（2023.11.13-11.17）國內鋼材市場在政策預期增強、供給持續下降、需求集中釋放、成本支撐增強等因素的共同影響下，或將維持上沖態勢，但伴有高位回調風險。唐宋：本周隨南北方雨雪天氣增多，北方戶外施工項目影響加大，南方建筑項目施工影響暫有限，終端采購或將小幅下降。近期宏觀利好政策頻出，市場信心持續提振，貿易投機需求或將增加，然現實需求逐步進入季節性減弱階段，總體需求或表現小幅下降。從供應方面看，盡管鋼企虧損程度大幅修復，但大部分鋼企仍處于虧損狀態，預計高爐減停產速度減緩，高爐復產或仍處于觀望階段。長流程鋼企高爐減、停產或小幅減少，粗鋼產量或小幅降低。短流程產線開工率或穩中提高，總體鋼鐵產量或將小幅漲跌。鋼鐵市場或基本保持供需雙弱局面。主要品種社會庫存、總庫存或小幅升、降；各地區、品種庫存降幅有所差異。成本方面，部分焦企對于焦炭提漲一輪100元/噸，鐵礦石資源緊張，價格易漲難跌，短期鋼企成本繼續居高不下。宏觀方面，新一輪中美經貿對話開啟，繼續釋放偏暖信號?？傮w上，宏觀偏暖，成本支撐驅動較強，供需矛盾不大，預計市場繼續震蕩堅挺為主。本周期螺上方關注3970、4000附近壓力，下方關注3880、3850附近支撐。中鋼網：上周總結：1、全國主要市場品種持穩偏強。螺紋鋼漲66元/噸、熱軋板卷漲68元/噸、普中板漲68元/噸、帶鋼漲66元/噸、焊管漲47元/噸。2、期貨方面，螺紋鋼漲74元收3879，熱卷漲86元收3985，焦炭漲100元收2596，鐵礦石漲37元收961.5。市場分析：1、宏觀層面：財政政策持續發力，特殊再融資擬發超萬億，深圳國資委力挺萬科。同時新一輪中美經貿對話開啟，中美關系緩和。2、供應端：高爐開工率81.01%，周環比增加0.89%。電弧爐鋼廠盈利比例增加至40.79%，為今年4月份以來*高，電爐廠產量連續五周環比增加。3、需求端：上周五大鋼材品種庫存均呈去化，總庫存共下降53.4萬噸至1368.11萬噸，但螺紋鋼表觀需求環比減少近20萬噸，當前建筑鋼材消費季節性特征逐漸顯現。4、成本端：高爐日均鐵水產量環比下降2.68萬噸，但仍處于238.72萬噸高位，鐵礦難以深跌。疊加面臨取暖季，雙焦來到需求旺季，有繼續推升之勢。5、技術分析：價格繼續上沖，上漲趨勢沒變，周五晚突破7月的高點（3890），一旦突破這個位置，短期還將會維持偏強走勢，即使下跌，幅度也有限。壓力:3950，支撐:3850。本周預判：整體偏強 先強后弱 但回落空間有限 幅度30-60元決策建議：目前強預期和成本推動主導鋼價走勢。這一波行情預估還未結束。鋼貿商可留部分庫存繼續捂貨，我們*新目標3950不變（螺紋2401合約），熱卷4050位置，沒有庫存的，依然可以滾動式拿貨。達到目標區間之后，逐步兌現利潤。同時留部分庫存繼續博更高位置。友發集團韓衛東：這周產量、表需、庫存均下降，淡季逐漸來臨了。*近市場的宏觀面轉好，但基本面沒有根本的變化，今年目前的需求仍低于去年同期，庫存與去年差不多，產量也差不多，供需仍然雙弱，但是平衡，鋼材價格已經從偏低水平上漲到年均價水平，既不偏低也不偏高，不能投機。進入九月以后，市場需求總體同比轉弱，這種情況至少可能延續到明年一季度，所以對于市場我們要有信心又不要有幻想，穩健經營就行了！天冷了，來壺熱茶曖曖身子！詳細信息 - 06 2023-11
虧損疊加平控 產量進入快速“回落期”
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.06 丨 5140產量數據：據中國鋼鐵工業協會統計數據顯示，2023年10月下旬重點鋼企生鐵日均產量181.67萬噸，旬環比下降4.03%，同比下降4.19%；10月下旬重點鋼企粗鋼日均產量192.38萬噸，旬環比下降5.65%，同比下降5.19%；10月下旬重點鋼企鋼材日均產量206.48萬噸，旬環比上升2.10%，同比下降2.01%。蘭格數評：從重點大中型鋼鐵企業日均產量來看，大中型鋼鐵生產企業的產能釋放連續4個月放緩。據中國鋼鐵工業協會統計數據顯示，9月份重點大中型鋼鐵企業生鐵日產187.8萬噸，月環比下降3.3%，月環比降幅擴大3.0個百分點，年同比下降0.8%（詳見圖1）；粗鋼日產201.5萬噸，月環比下降4.9%，月環比降幅擴大4.0個百分點，年同比下降2.5%（詳見圖2）；鋼材日產203.9萬噸，月環比下降3.9%，月環比降幅擴大3.5個百分點，年同比下降1.0%（詳見圖3）。圖1 2021-2023年大中型鋼鐵企業生鐵旬產圖2 2021-2023年大中型鋼鐵企業粗鋼旬產圖3 2021-2023年大中型鋼鐵企業鋼材旬產從目前高爐開工率變化來看，鋼鐵企業生產釋放力度呈現高位波動下降的態勢。據蘭格鋼鐵網調研數據顯示，2023年11月第一周全國主要鋼企高爐開工率為77.9％，較10月份均值下降1.0個百分點（詳見圖4）；全國201家生產企業鐵水日均產量為225.3萬噸，較上月同期減少3.0萬噸，較10月全月均值減少3.1萬噸，10月份全月呈現先降后升的態勢，進入11月以后開始快速下降。圖4 2021-2023年全國主要鋼鐵企業高爐開工率從鋼廠利潤情況來看，整個10月份鋼廠均處于大幅虧損的局面，這主要是由于主要原料價格維持相對堅挺的態勢，其中鐵礦石、廢鋼價格呈現先跌后漲的態勢，而焦炭價格呈現穩中下跌的態勢，而鋼材價格呈現下探反彈的態勢。進入11月份以來，鋼廠依然處于虧損的境地，但虧損幅度有所收窄，據蘭格鋼鐵研究中心測算，截至到11月3日，以兩周原料庫存測算的兩大主要鋼材品種均處于虧損局面，其中三級螺紋鋼虧損超50元，而熱卷虧損依然超150元。目前，距離年底僅剩不到2個月的時間，由于受到產量平控政策的時間緊迫性和鋼廠持續虧損壓力的共同影響，部分區域部分鋼廠出現了直接停產到明年的現象，預計近期檢修限產和減產的鋼廠還會繼續增加，這就使得供給端的產能釋放力度呈現快速下降的態勢，從而有助于階段性緩和供需之間的矛盾。（蘭格鋼鐵研究中心，葛昕，轉載請注明出處）詳細信息 - 06 2023-11
河北推出8方面創新舉措支持鋼鐵行業創新發展
友發集團——上交所主板上市企業、連續18年位列中國企業500強 丨 2023.11.06 丨 517311月3日，河北省人民政府新聞辦公室舉辦“河北省推進鋼鐵產業高質量發展”新聞發布會，介紹河北鋼鐵產業和《河北省支持鋼鐵行業創新發展的若干措施》（以下簡稱《若干措施》）有關內容?！叭鞭D型見成效，構筑河北鋼企競爭新優勢鋼鐵產業是河北省的支柱產業。2022年河北鋼鐵產業主營收入15622億元，占全省工業的29.8%；今年1—9月鋼鐵產業增加值累計增長13.2%，占規上工業的比重為28.0%。近年來，河北堅決貫徹“堅決去、主動調、加快轉”的重要指示，產業布局調整成效顯著。截至目前，河北煉鋼產能由2011年峰值的3.2億噸減至現役裝備1.99億噸，實現了控制在2億噸以內的目標。全省高爐平均爐容約1500立方米，轉爐平均噸位約130噸，處于全國領先水平，鋼鐵沿鐵臨港的產業布局基本形成。河北推動鋼鐵行業向“高端化、綠色化、智能化”方向轉型，構筑鋼鐵產業競爭新優勢。1—9月份，高附加值產品中無縫鋼管、冷軋薄板、厚鋼板、特厚板、電工鋼板產量分別同比增長50.98%、45.7%、34.3%、33.6%、17.5%。目前環?？冃級企業達到26家，*綠色工廠34家，均為全國第一。全省鋼鐵行業兩化融合水平為64.5，居全省制造行業第1位；生產設備數字化率和數字化生產設備聯網化率分別為53.9%和59.8%，均高于全國平均水平。明年底將實現鋼鐵企業綠色工廠全覆蓋當前，受下游用鋼領域和行業消費需求影響，鋼材市場處于弱勢運行態勢，但在高端化方面，今年初以來，高端鋼材需求繼續提高，船舶、汽車、家電等制造業和風電、光伏等新興產業用鋼品種數量持續增長?！皟灮a品結構，提高產品檔次是推進鋼鐵產業高質量發展的必由之路?！焙颖笔」I和信息化廳黨組成員、副廳長、新聞發言人宋向黨介紹，《若干舉措》提出了強化企業創新動能、強化創新平臺建設、強化重點領域突破、強化產業協同創新以及強化創新要素保障等具體舉措。宋向黨介紹，河北將全面推廣EVI（供應商的先期介入）服務，推動企業由鋼鐵材料制造商向綜合材料解決方案供應商轉型。推進數字協同創新，每年評選3—5家省級鋼鐵行業數字化轉型領航企業。推進綠色低碳協同創新，成立鋼鐵行業綠色化轉型聯盟，全力推進鋼鐵企業環?？冃揂和綠色工廠建設，到2024年底在鋼鐵企業實現環保A級企業和綠色工廠全覆蓋。8方面創新舉措支持鋼鐵行業創新發展鼓勵企業創新，離不開政策和資金的支持。河北省工業和信息化廳鋼鐵工業處處長、*調研員張曉輝介紹，《若干舉措》重點提出了8方面的創新舉措，包括：突出“一企一策”、建立鋼鐵企業高質量發展評價指標體系、打造高水平的創新平臺、注重產業協同創新、加大綠色低碳創新支持力度、實施關鍵共性技術揭榜掛帥、著力推進稅收優惠以及創新人才培養方式。張曉輝介紹，河北將組建鋼鐵行業技術創新專家服務團，圍繞企業工藝優化、技術更新、裝備提升、產品升級等方面，逐企對接，明確升級方向，“一企一策”全部制定技術創新工作方案。圍繞鋼鐵關鍵共性技術、通用專用裝備和零部件等領域，征集遴選一批補短板產品和關鍵核心技術，向社會發布攻關目錄，鼓勵龍頭企業、高等學校、科研院所等社會主體積極揭榜，對省內創新聯合體開展攻關的予以優先支持。2023年9月3日，財政部、稅務總局發布了關于先進制造業企業增值稅加計抵減政策的公告“自2023年1月1日至2027年12月31日，列入先進制造業名單的，允許按照當期可抵扣進項稅額加計5%抵減應納增值稅稅額”。張曉輝表示，鋼鐵企業是進項大戶，對符合條件享受政策優惠的鋼鐵企業稅收減免力度較大。具體來看，河北對新認定為*技術創新示范企業的鋼鐵企業，給予100萬元資金支持。對認定為省級制造業創新中心的，給予300萬元獎勵；對升級為國家制造業創新中心的，按照國家規定予以相應配套支持。對晉級全國重點實驗室、技術創新中心的，給予一次性300—500萬元獎勵性補助。同時，河北對鋼鐵企業基礎和前沿研究、國家詳細信息
